Cum se vor comporta piețele în 2025 în contextul inaugurării lui Trump?
Cum se vor comporta piețele în 2025 în contextul inaugurării lui Trump?
Declinarea răspunderii: Investițiile implică riscuri. Valoarea activelor dumneavoastră poate crește sau scădea. Capitalul dumneavoastră este expus riscurilor.
Luni, 20 ianuarie 2025, va avea loc inaugurarea lui Donald Trump ca al 47-lea președinte al Statelor Unite, eveniment ce se va desfășura pe fațada de vest a Capitoliului Statelor Unite din Washington, D.C.
Ar trebui investitorii să profite de această ocazie pentru a-și concentra mai mult investițiile pe piața americană sau să își regândească strategiile? În acest articol, analizăm prognozele economice pentru anul 2025 și modul în care piețele ar putea reacționa la președinția lui Trump.
(Abbildung: Reuters)
Retrospectivă istorică: Cum se comportă piețele înainte și după inaugurarea președinților americani
Inaugurarea unui nou președinte al SUA nu este doar un eveniment politic, ci și unul economic, cu impact global semnificativ. Istoric vorbind, piețele financiare prezintă modele clare de comportament înainte și după acest transfer de putere.
În lunile premergătoare inaugurării, piețele tind să fie volatile, pe măsură ce investitorii încearcă să anticipeze prioritățile politice și impactul lor economic. După preluarea mandatului, atenția se îndreaptă către primele măsuri politice, care de obicei stabilesc tonul pentru mișcările pieței în lunile următoare.
Datele istorice arată însă că piețele bursiere tind să crească pe durata mandatelor președinților americani, indiferent de apartenența lor politică. Politicile economice și factorii externi, precum crizele globale, joacă în general un rol mai mare decât apartenența la un partid. Prin urmare, investitorii ar trebui să adopte o perspectivă pe termen lung și să nu supraestimeze fluctuațiile pe termen scurt.
(Abbildung: Creative Planning)
Donald Trump: Sentiment pozitiv, dar cu rezerve
Realegerea lui Trump este în general percepută pozitiv, deși anumite industrii ar putea întâmpina dificultăți.
Alexander Buyukli, directorul Freedom24 pentru regiune, a declarat: „Odată cu revenirea lui Donald Trump în funcția de președinte, piețele financiare sunt pregătite pentru un potențial trend ascendent, determinat de așteptările privind reduceri de taxe și dobânzi din partea Fed, deregulare și accentul pus pe rentabilitatea companiilor. Administrația Trump va prioritiza probabil măsuri care favorizează marile companii, în special în sectoare precum tehnologia, băncile și energia. Acest lucru ar putea genera optimism pe piețele de acțiuni, investitorii așteptând câștiguri mai mari datorită scăderii impozitelor pe profit și reducerii sarcinilor de reglementare.”
Impactul economic mai larg este însă mai complex. În timp ce unele sectoare ar putea prospera sub politica lui Trump, altele, în special cele dependente de comerțul internațional, ar putea întâmpina dificultăți. Tarifele mai mari și eventualele măsuri de retorsiune din partea altor țări ar putea perturba lanțurile de aprovizionare și crește costurile pentru companiile dependente de importuri. Această incertitudine ar putea slăbi încrederea investitorilor în anumite industrii, în special în cele cu expunere semnificativă pe piețele globale. În ansamblu, se așteaptă o reacție inițială puternică a piețelor, însă dezvoltarea sustenabilă depinde de eficiența cu care Trump își poate implementa agenda economică, în ciuda opoziției politice.
S&P 500: Prognoză pentru 2025
Analiștii sunt în general optimiști cu privire la noul an. Raliul condus de inteligența artificială este abia la început, inflația se apropie de ținta dorită, iar ocuparea forței de muncă rămâne relativ stabilă. Planurile lui Trump de a crește tarifele de import ar putea ajuta SUA să-și consolideze avantajul.
Experții de la Goldman Sachs estimează că indicele S&P 500 va crește cu aproximativ 9% în următoarele 12 luni, atingând 6.300 de puncte, în ciuda tarifelor mai mari, de aproximativ 20 de procente, pentru produsele chinezești și a măsurilor mai stricte împotriva companiilor europene.
Cum va afecta acest lucru piețele bursiere? În timpul conflictelor comerciale din 2018-2019, sub administrația Trump anterioară, industriile interne și cele defensive, precum utilitățile, serviciile de telecomunicații și imobiliarele, au avut în general rezultate mai bune, în timp ce acțiunile din domeniile auto, bunuri de capital și hardware au avut performanțe mai slabe. Acest trend este probabil să continue și în 2025.
(Abbildung: Goldman Sachs)
Ce investiții ar putea prospera sub Trump?
Revenirea lui Donald Trump la Casa Albă va afecta diverse industrii în mod diferit. Accentul pus de Trump pe combustibilii fosili va da un nou impuls industriei de petrol și gaze. O eventuală relaxare a reglementărilor de mediu ar putea stimula investițiile în producția tradițională de energie.
Pe lângă piețele tradiționale, Trump intenționează să consolideze și piața criptomonedelor din SUA. Trump a declarat anterior că dorește să transforme SUA în „capitala cripto a planetei” în următorul său mandat. Acest lucru ar putea fi realizat prin stimulente fiscale sau o reglementare relaxată, pentru a atrage investitori din întreaga lume.
Concluzie: Reorientarea portofoliului ar putea crește rentabilitatea
Donald Trump va influența semnificativ piețele, creând atât oportunități, cât și riscuri. Investitorii ar trebui să monitorizeze îndeaproape prioritățile politice și măsurile economice ale administrației sale.
Sectoare precum energia, infrastructura sau apărarea ar putea beneficia, în timp ce industriile axate pe energie regenerabilă sau exporturi ar putea resimți presiuni. Piața criptomonedelor ar putea fi deosebit de dinamică, în funcție de rolul strategic pe care SUA îl vor asuma.
O revizuire și o reorientare strategică a portofoliului, bazate pe cadrul politic anticipat, ar putea contribui la creșterea rentabilității și la reducerea riscurilor.
Recomandăm, în continuare, investiții mai mari în ETF-uri care urmăresc S&P 500 sau alți indici americani. Astfel, investitorii din România pot beneficia de o economie americană în creștere, indiferent de condițiile politice locale.
